Capgeminin tutkimus Euroopan energiamarkkinoista: Euroopan energiamarkkinoilla kasvava paine toimitusvarmuudesta
5.12.2006
Keskimääräinen erotus sähkön kysynnän ja tarjonnan välillä laski vuonna 2005 ja vuoden 2006 alkupuolella alhaisemmaksi kuin koskaan aiemmin. Kysynnän ja tarjonnan välinen marginaali laski 4,8 prosenttiin, kun se vuonna 2004 oli vielä 5,8 prosenttia. Tiedot käyvät ilmi konsultointi-, teknologia- ja ulkoistuspalveluja tarjoavan Capgeminin järjestyksessään kahdeksannesta European Energy Markets Observatory -tutkimuksesta. Kysynnän ja tarjonnan välisen marginaalin kaventuminen johtui sähkönkulutuksen kasvusta, jonka varalle ei rakennettu tarpeeksi uusia tuotantolaitoksia. Marginaalin kaventumiseen vaikutti myös äärimmäiset sääolosuhteet, kuten muun muassa kesän 2005 ennätyshelteet, pitkät kylmät jaksot Euroopassa ja vähäiset sateet Espanjassa ja Ranskassa.
Alhainen sähkömarginaali on merkki energiateollisuudelle,
hallituksille ja sääntelijöille siitä, että energian toimitusvarmuuteen
kohdistuu valtavia paineita Euroopassa. Tämä siitäkin huolimatta, että
osapuolet ovat jo tehneet toimenpiteitä vastatakseen ongelmiin, kuten
investoinnit sähköntuotanto- ja jakeluinfrastruktuuriin sekä yritykset
muodostaa Euroopan-laajuinen energiapolitiikka.
Suurimmat sähkömarginaaleihin kohdistuvat paineet ovat Espanjassa,
jossa käytettävissä oleva kapasiteetti on pienentynyt 4 prosenttia
huolimatta tuotantokapasiteetin 8 prosentin kasvusta (5 500
megawattia). Muissa maissa sähkön tuotannon marginaaliongelmaan on
vastattu investoimalla enemmän tuotantokapasiteettiin. Esimerkiksi
Isossa-Britanniassa tuotantokapasiteettia on lisätty 13 prosentilla,
joka on kasvattanut kysynnän ja tarjonnan välistä marginaalia yhdellä
prosentilla. Irlanti on kasvattanut kapasiteettiaan 36 prosenttia ja
saavuttanut sillä 21 prosentin kasvun.
”Investoinnit sähkön tuotantoon eivät kasva riittävän nopeasti.
Äkillinen sähkön ja kaasun hintojen nousukaan ei ollut tarpeeksi vahva
signaali, jotta investoinnit olisi nostettu riittävälle tasolle”, sanoo
Capgeminin energiasektorista globaalisti vastaava johtaja Colette
Lewiner.
Sähkönmyynnin tukkuhinnat nousivat 70 prosenttia edelliseen vuoteen
verrattuna huippuhinnan ollessa 270 € / MWh. Tukkuhintojen nousu vuonna
2005 oli seurausta öljyn (53 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna)
ja kaasun hintojen rajusta noususta (38 prosenttia),
hiilidioksidipäästökaupan korkeista hinnoista sekä tiukasta tilanteesta
kysynnän ja tarjonnan välillä.
Huolimatta vuonna 2005 alkaneesta, EU:n laajuisesta kasvihuonekaasujen
rajoittamiseen liittyvästä päästöoikeuskaupasta on epätodennäköistä,
että EU pystyy täyttämään Kioton sopimuksen edellyttämät rajoitukset.
EU 15 -maat olivat tavoitteestaan 300 miljoonaa tonnia jäljessä, vaikka
lähes kaikki maat olivat pitkällä kansallisiin tavoitteisiinsa
verrattuna.
”Lainsäätäjät ovat huomanneet ongelmat, mutta edistyminen on hidasta”,
Lewiner sanoo. ”Euroopan komission laatimassa, Euroopan
energiapolitiikkaa määrittelevässä vihreässä kirjassa todetaan, että
energiatehokkuutta on parannettava, jotta EU voisi alentaa energian
kysyntää 20 prosenttia vuoteen 2020 mennessä. Tällä olisi erittäin
suotuisat vaikutukset energian toimitusvarmuuteen ja
hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen. Tavoitteiden tulisi muodostaa
runko kansallisille suunnitelmille, jotka toivottavasti julkaistaan
vuoden 2007 aikana”, Lewiner esittää.
Muita tutkimustuloksia ovat:
• Jälleenmyyntihintojen nousu on aiheuttanut
tyytymättömyyttä asiakkaiden keskuudessa, mikä on johtanut korkeampaan
asiakasvaihtuvuuteen vapaiden energiamarkkinoiden maissa. Suurin
asiakasvaihtuvuus vuonna 2005 oli Isossa-Britanniassa, (25 prosenttia).
Korkeaa vaihtuvuutta oli myös Norjassa, Hollannissa, Ruotsissa ja
Suomessa.
• Fuusioiden ja yritysostojen toinen aalto on
käynnistynyt Euroopan energiamarkkinoilla. Esimerkkinä on muun muassa
saksalaisen E-ONin tekemä tarjous espanjalaisesta Endesasta. Suurten
kauppojen ohella on ollut pienempiä kauppoja, joista esimerkkinä
suurten energiayhtiöiden kasvava kiinnostus investoida uusille
markkina-alueille, kuten Venäjälle.
• Kaasun tukkumyynnin maksuvalmiuden ja
varastointikapasiteetin kasvulla ei ollut riittävää vaikutusta
toimitusvarmuutta koskevien riskien pienentämisessä.
”Olemme korostaneet toimitusvarmuuden tärkeyttä viimeisen viiden vuoden
ajan ja nyt tilanne on muuttumassa kriittiseksi. Jatkossa lainsäätäjien
ja energiateollisuuden on ponnisteltava entistä lujemmin lisätäkseen
infrastruktuuri-investointeja, edistääkseen energiansäästöaloitteita ja
vähentääkseen hiilidioksidipäästöjä”, sanoo Lewiner. ”Ennustamme, että
edessä ovat kiinnostavat ajat EU:n jatkaessa Euroopan-laajuisen,
avoimen energiamarkkinan kehittämistä, purkaessaan arvoketjua ja
pienentäessään suurten vakiintuneiden toimijoiden vaikutusta
markkinoilla. Vastapuolella on suurten toimijoiden oligopoliset
näkemykset ja tavoitteet käyttää ”sotarahastonsa” eurooppalaisiin
yritysostoihin, kun taas uudet kunnianhimoiset pelurit, kuten Gazprom,
tavoittelevat kannattavia kaasun vähittäismarkkinoita Euroopassa”,
Lewiner summaa.
Lisätietoja:
Capgemini Finland Oy, viestintä
Marja Jokinen
Puhelin: 050 5810 264
Sähköposti: marja.jokinen@capgemini.com
Capgemini
Capgemini tarjoaa konsultointi-, teknologia- ja ulkoistuspalveluja maailmanlaajuisesti. Yhtiön palveluksessa on yli 61 000 työntekijää, joista lähes 600 Suomessa. Capgeminillä on toimipisteitä yli 30 maassa. Yhtiön yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2005 oli 6,954 miljardia euroa. Lisätietoa osoitteista www.capgemini.com ja www.fi.capgemini.com